Depuis mai 2009 et jusqu’en juin 2011, la Banque centrale du Liban encourage les banques libanaises à consentir des crédits immobiliers aux particuliers en livres libanaises. Pour cela, elle accorde des subventions sur les crédits consentis en monnaie locale à travers des exemptions de la réserve obligatoire. Jusqu’à présent, seuls des établissements à visée sociale comme l’Établissement public pour l’habitat (EPH) octroyaient des prêts en monnaie locale. L’EPH a ainsi consenti quelque 48 000 crédits en livres libanaises depuis sa création (1999), pour un montant global de 2 700 milliards de livres libanaises, soit l’équivalent de 1,8 milliard de dollars. De son côté, la Banque de l’habitat (créée en 1977, mais opérationnelle depuis le début des années 80), a consenti quelque 11 000 prêts pour une valeur totale de 600 milliards de livres libanaises (400 millions de dollars). « Les demandes de crédits connaissent une forte hausse ces dernières années : en 2009, notre banque a prêté pour un montant de 120 milliards de livres (80 millions de dollars). En 2010, nos projections tablent sur 250 milliards de livres (165 millions de dollars) », explique Joseph Sassine, directeur de la Banque de l’habitat.
Mais les banques commerciales, elles, ne proposaient que des prêts en devises (dollars). Ces crédits étaient alors indexés sur le taux de référence du marché monétaire américain, le LIBOR auquel s’ajoute une marge fixe (4 % actuellement). De fait, rappelle Viviane Naimy, professeur associée à l’Université de Notre-Dame, dans un article consacré au système bancaire libanais, « les avances consenties en devises représentent plus de 85 % du total des crédits (entreprises et particuliers) accordés par les banques » jusqu’aux circulaires de la Banque centrale de 2009. Plusieurs raisons justifient, selon la chercheuse, ces emplois massifs aux dollars : d’abord, une très forte disponibilité des ressources en devises. Les dépôts bancaires restant en majorité constitués de devises et les ressources en livres libanaises étant placées en bons du Trésor. Ensuite, des taux d’intérêt jouant en défaveur de la monnaie locale. Enfin, des risques de change sur la livre libanaise.
En 2009, la forte hausse de liquidités en livres libanaises (+10 % ) due aux conversions massives des dépôts du dollar vers la livre pour profiter de l’écart des taux d’intérêt en faveur de la monnaie locale (autour de 7 %) a poussé la Banque centrale à trouver les moyens d’employer ces excédents de liquidités sur le marché intérieur. Son idée est d’instaurer un mécanisme d’exemptions de la réserve obligatoire. Les banques y sont d’autant plus favorables que la rémunération des bons du Trésor, placements privilégiés des banques dès lors qu’il s’agit de livres libanaises, baisse de manière constante : ainsi les taux sur les bons du Trésor à un an sont-ils passés de 7,04 % (janvier 2009) à 5,33 % (mi-janvier 2010) ?
Pour comprendre le mécanisme mis en place par la BDL, il faut se rappeler que, depuis 1997, la Banque du Liban impose aux banques commerciales une réserve obligatoire sur leurs dépôts en livres libanaises, de 15 % des dépôts à terme et de 25 % des dépôts à vue. Pour les devises en dollars, la Banque centrale ne parle pas de “réserve obligatoire”, mais de “placements requis”, de l’ordre de 15 % des dépôts à terme. Cette distinction terminologique s’explique par le fait que ces “placements requis” sont rémunérés contrairement aux réserves obligatoires en livres libanaises. « Il s’agit dans ce cas d’un investissement de la banque. Sa rémunération dépend de la maturité de chacun des investissements réalisés. Il n’y a donc pas de taux fixe », fait valoir Zeina Khoury, du département financier de la Banque centrale. Lever ou réduire la contrainte de réserves sur les dépôts en livres constitue donc un levier pour l’autorité monétaire. À travers des mécanismes d’exemption de réserve, elle peut orienter les crédits vers tel ou tel secteur.
Ce système d’exemption a d’abord concerné certains secteurs d’activités comme l’industrie, le tourisme ou l’agriculture (voir article du Commerce du Levant de septembre 2009). Il a ensuite été étendu au secteur de la santé, de l’éducation, pour le financement de projets environnementaux et la création d’entreprise. Il s’est porté finalement sur les prêts à l’habitat à destination des particuliers. Selon le type de prêts et le secteur d’activité, l’exemption varie, de 15 à 100 %. Selon Nassib Ghobril, directeur de la recherche de la Banque Byblos, cette forme de subvention (tous secteurs confondus) aurait permis de générer quelque 650 millions de dollars d’investissements dans le pays.
Pour des crédits au logement en livres libanaises, l’exemption est de 60 % quand la banque finance seule le prêt et de 80 % lorsqu’elle s’associe à l’Établissement public de l’habitat (EPH).

Rémunération à double détente
En pratique, si une banque accorde un crédit de 100 millions de livres (quelque 66 000 dollars) à un client, 60 % du crédit est déduit de la réserve obligatoire de la banque. Exemptée à 60 %, elle dispose ainsi de 60 millions de livres à employer, alors qu’auparavant ces sommes étaient “gelées” à la Banque centrale sans rémunération possible.
En fait, les sommes “libérées” ne sont placées de manière indépendante, mais elles réintègrent un “panier global”, dans la trésorerie, qui est investi, selon la politique de chaque banque. En réalité, même si la Banque centrale demande à ce que les montants libérés de la réserve obligatoire ne soient pas utilisés pour l’achat de bons du Trésor, les banques peuvent investir dans des produits comme les bons du Trésor à long terme qui rapportent actuellement entre 6 et 7 %. À cette rémunération additionnelle, s’ajoute celle qui est liée aux crédits logement eux-mêmes. Au total, cela représente pour la banque un revenu de 12 à 13 % (hors coût des ressources).

Des crédits encadrés
La rémunération des crédits logement est encadrée par le mécanisme de la Banque centrale. « Le taux d’intérêt assorti au crédit logement correspond à 40 % du rendement d’un bon du Trésor à un an +3 %. Ces 3 % étant le plafond fixé par la Banque centrale », explique Carla Chamoun Azar, responsable de la banque de détail au sein de la Banque libano-française. Cette méthode de calcul positionne le taux d’intérêt aujourd’hui autour de 5,30 %. « Nous le revoyons chaque mois », précise-t-elle. Libre toutefois à chaque banque de décider de sa politique commerciale. Certaines offrent des taux fixes la première ou la seconde année, inférieurs aux 5,30 % actuels. D’autres parient sur la gratuité des frais de dossier ou de gestion du compte. D’une manière générale toutefois, il y a peu de différences entre les produits proposés (voir article suivant). Malgré la relative uniformité de l’offre, la demande est au rendez-vous. « Il y a un “effet BDL”. C’est indéniable. Les demandes de crédits au logement sont en hausse par rapport aux années précédentes », affirme Antoine Chamoun, directeur de la banque de détail de la Bank of Beirut. Selon la Banque centrale, les demandes de crédits immobiliers, qui ont progressé de 16 % en 2007 (par rapport à 2006), de 34 % en 2008 et de 53 % en 2009, devraient connaître un même niveau de croissance en 2010. Entre mai et novembre 2009 (dernier chiffre connu), 226 demandes de prêts BDL ont été accordées. Ce qui représente un total de 128 milliards de livres libanaises à décembre 2009 (85 millions de dollars). La part des prêts immobiliers par rapport aux autres types de crédits a de fait augmenté : elle est passée de 5,9 % en 2007 à 8,5 % en 2009.
Mais avec une croissance soutenue des demandes de crédits logement, le risque de défaut de paiement pourrait grandir. Antoine Chamoun l’estime pour l’instant à moins de 1 %. D’abord, parce que les banques réclament toujours un apport personnel, de 10 à 30 % du total du financement demandé pour l’achat d’un logement selon les banques (voire 40 ou 50 % quand il s’agit d’un expatrié). Ensuite, parce que la demande reste forte en matière d’accession à la propriété, en particulier à Beyrouth. Waël Hamdan, directeur du département financier au sein de la Banque de Liban, se veut lui aussi rassurant. « Les conditions mêmes du mécanisme ne le permettent pas. Ces crédits au logement sont destinés exclusivement aux acquéreurs d’une résidence principale ou à ceux qui désirent vendre leur résidence principale pour en acheter une autre. Pas à des promoteurs qui, de toutes les façons, doivent financer à hauteur de 40 % chacun de leur projet immobilier s’ils veulent qu’une banque libanaise leur prête le complément. »
Des propos qui éludent pourtant certains risques. Faute de crédits à taux fixe, qu’en sera-t-il, par exemple, si les taux remontent ? « Un excès de liquidités… Un marché immobilier qui a quasiment triplé en quatre ans… Une incitation aux crédits… Vues sous un certain angle, ces données rappellent la situation de Dubaï avant que ne se déclenche la crise », fait valoir Fadi Moussalli, directeur régional Moyen-Orient du groupe de conseil en immobilier Jones Lang LaSalle. Fadi Moussalli affirme même voir dans la subvention de la BDL une forme de distorsion du marché : « On encourage un marché, en créant de la demande supplémentaire à un moment où les prix de l’immobilier ont atteint des niveaux record ! Cette incitation à l’achat aide certains primo accédants à devenir propriétaires certes, mais attire aussi potentiellement une audience de spéculateurs, qui de plus voient en cette aubaine une opportunité de “vendre à découvert” la livre libanaise. »


Les crédits en dollars sont aussi subventionnés
La Banque centrale subventionne aussi les crédits au logement en dollars à travers le même mécanisme d’exemption des “placements requis”. Mais le niveau d’exemption est moins élevé : il est plafonné à 30 %. L’intérêt financier est également atténué, du point de vue de la banque, par le fait que les réserves en devises sont rémunérées, contrairement à celles en livres. Le taux d’intérêt dépend des investissements réalisés par chacune des banques. Pour le consommateur, les prêts au logement en dollars sont aujourd’hui nettement moins avantageux que ceux en livres libanaises. Leur taux d’intérêt oscillant entre 7 et 8 %. « Aujourd’hui, les prêts octroyés en dollars sont destinés aux particuliers qui ne peuvent pas s’inscrire dans la limite de 15 ans imposés par la BDL sur les prêts en livres. Lorsque nos clients ont besoin d’un échéancier plus long, ils sont dans l’obligation de passer à des prêts en dollars », explique Dany Baz, directrice de la branche banque de détail du groupe Audi-Saradar.


Pas de crédit à taux fixe
Au Liban, l’ensemble des taux d’intérêt dont sont assortis les crédits immobiliers est variable. Ils sont calculés sur une base de 40 % de la rentabilité des bons du Trésor sur un an (ou 40 % de la rentabilité des bons du Trésor sur deux ans, dans le cas des prêts EPH) auxquels s’ajoute une marge fixée par la Banque centrale : 3 % pour les prêts subventionnés par la BDL et 3,5 % pour ceux réalisés via l’EPH. Pour l’heure, aucune banque ne propose des crédits immobiliers à taux fixe au Liban (hormis, pour certaines, sur la première ou deuxième année du crédit) alors qu’il figure parmi les offres bancaires usuelles dans les pays développés. Pour la Banque centrale, cette situation s’explique de manière logique : les dépôts en banque ont souvent des maturités plus courtes que celles des crédits immobiliers. « Pour équilibrer entre les taux d'intérêt des crédits et les rémunérations des dépôts, les banques offrent des taux variables sur les crédits immobiliers. Ce mécanisme est à l’avantage des éventuels emprunteurs qui aujourd’hui profitent de taux d'intérêt bas », explique Zeina Khoury, de la Banque centrale. Mais pour Fadi Moussalli, directeur régional Moyen-Orient du groupe de conseil en immobilier Jones Lang LaSalle, cette absence d’un produit à taux fixe s’explique par le fait que «le marché de la dette en livres libanaises n’a pas atteint la profondeur requise, ni le niveau de sophistication critique permettant la naissance d’un marché de swaps de taux. »

Graphes inclus dans la version pdf.



Les offres des principales banques libanaises.


Bank Audi

Prêt en dollars
Montant du prêt : minimum 25 000 $ ; maximum selon la capacité de remboursement.
Apport initial : 25 %.
Durée : entre 5 et 25 ans.
Intérêt : si apport initial en dessous de 50 % : LIBOR 1 an + 4 % ; si apport initial au-dessus de 50 % : LIBOR 1 an + 3,5 %. Taux d’intérêt minimum : 7,5 %.
Conditions : Libanais résident au Liban. Résidence principale. Pas de frais de dossier, ni de frais d’expertise. Frais de gestion inclus dans le paiement mensuel et couvrent l’ensemble des prestations effectuées sur le prêt. Conditions privilégiées pour employés dont le salaire est domicilié à la banque. Conditions particulières pour professions libérales et expatriés.

Prêt EPH
Montant du prêt : de 20 à 180 millions LL.
Apport initial : 10 % requis par la banque et 10 % bloqués en faveur de l’EPH.
Durée : jusqu’à 30 ans (15 ans pour la banque ; 15 ans pour l’EPH).
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur 2 ans + 3,5 %. Soit au 10 février 2010 : 5,97 %.
Conditions : Libanais résidents. Pas de frais de dossier, ni d’expertise, ni de frais d’enregistrement, ni d’hypothèque.

Prêt BDL
Montant du prêt : minimum 100 millions LL ; maximum selon la capacité de remboursement.
Apport initial : 30 %.
Durée : entre 7 et 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Soit au 10 février 2010 : 5,23 %.
Conditions : Libanais résidents. Période de grâce de six mois. Pas de frais de dossier ou de gestion. Conditions privilégiées pour employés dont le salaire est domicilié à la banque.


Banque BLOM

Darati
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : résident 20 % ; non-résident : 30 %. Durée : jusqu’à 20 ans.
Intérêt : en dollar : 1ère année : 6,75 % puis LIBOR un an + 4 % (minimum 8 %) ; en livres libanaises : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 % (minimum 10 %).
Conditions : un an période de grâce. Frais de dossier : 100 dollars.

Prêt BLOM – EPH
Montant du prêt : 180 millions LL.
Apport initial : 10 %.
Durée : entre 10 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur 2 ans + 3,5 %. Aujourd’hui 5,94 %.
Conditions : 240 m2 de surface maximum.

Darati BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : résident 10 % ; non-résident 20 %.
Durée : entre 7 et 16 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Aujourd’hui 5,24 %.
Conditions : un an période de grâce, pas de frais de dossier.


Banque Byblos

Prêt Beyti (dollars)
Montant du prêt : minimum 25 000 $ ; pas de plafond supérieur.
Apport initial : 30 % si ancien ; 40 % si résidence destinée à la location ; 50 % si en cours de construction ; 100 % si rénovation.
Durée : entre 7 et 30 ans.
Intérêt : première année : 6,25 % puis LIBOR à 1 an +3,5 % (minimum 7,25 %).
Conditions : Libanais et résident (10 ans de présence sur le territoire libanais) ; résidence principale ou secondaire. Âge : maximum 64 ans au terme du crédit. Revenu minimum : 750 dollars. Conditions particulières pour médecins.

Crédit expatriés
Montant du prêt : minimum 25 000 $ ; pas de plafond supérieur.
Apport initial : 20 % pour ancien ; 30 % si résidence destinée à location ; 50 % si en cours de construction.
Durée : entre 7 et 30 ans.
Intérêt : première année : 6,25 % puis LIBOR à 1 an +3,5 % (minimum 7,25 %).
Conditions : Libanais et non-résident. Âge : maximum 64 ans au terme du crédit. Revenu minimum : 2 000 dollars par mois.

Prêt Iskan – EPH
Montant du prêt : entre 150 et 180 millions LL.
Apport initial : 10 % bloqués en faveur de l’EPH.
Durée : entre 10 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur 2 ans + 3,5 %.
Conditions : Libanais et résident (10 ans de présence sur le territoire libanais). Âge : maximum 67 ans au terme du crédit. Revenu minimum : 750 000 LL.

Prêt Byblos – BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 20 % pour une résidence en “prime location” ; 30 % pour une autre localisation.
Durée : entre 1 et 15 ans.
Intérêt : premiers 18 mois : 4,48 % puis 40 % des bons du Trésor sur un an +3 %.
Conditions : période de grâce de six mois. Résidents et non-résidents. Pas de frais de dossier, ni de commissions.


Bank of Beirut

Prêt résidence (dollars)
Montant du prêt : entre 25 000 et 1 million dollars.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 1 et 30 ans.
Intérêt : première année : 4 % puis Beirut Reference Rate (BRR) + 2,75 % (minimum : 7 %).
Conditions : résident libanais. Salarié en CDI avec deux ans d’expérience professionnelle. Revenu : 2 millions LL (1 325 dollars) ou 1,5 million LL pour les fonctionnaires (1 000 dollars). Âge : minimum 21 ans.

Prêt expatriés (dollars)
Montant du prêt : jusqu’à 1 million dollars.
Apport initial : 50 %.
Durée : entre 1 et 20 ans.
Intérêt : première année : 4 % puis Beirut Reference Rate + 2,75 % (minimum : 7 %).
Conditions : Libanais non-résident, salarié en CDI avec deux ans d’expérience professionnelle. Revenu : 1 000 dollars par mois. Âge : minimum 24 ans.

Prêt EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 10 %.
Durée : entre 1 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur 2 ans + 3,5 %.


Prêt EPH +
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 0 %.
Durée : entre 1 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %. Pas d’intérêt courant sur la seconde période (15 ans).
Conditions : résident libanais. Âge : entre 21 et 64 ans (au 3/4 du prêt). Revenu familial minimum : 2 millions LL (1 325 dollars) ou 1,5 pour les fonctionnaires (1 000 dollars).


BankMed

Bank Med (dollars)
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 5 et 20 ans.
Intérêt : Beirut Reference Rate + 3-3,5 % (minimum de 8 à 8,5 %).
Conditions : résident libanais. Âge : minimum 21 ans. Revenu minimum : 800 dollars/mois (si célibataire) ; 1 000 dollars (si couple).

Iskan – EPH (LL)
Montant du prêt : 180 millions LL.
Apport initial : 10 % bloqués en faveur de l’EPH.
Durée : entre 5 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Actuellement 5,30 %.

BankMed BDL (LL)
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 1 et 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %. Actuellement : 6,30 %.
Conditions : pas de frais de dossier, ni d’expertise ni de frais d’enregistrement.


Banque libano-française

Prêt logement en LL
Montant du prêt : minimum 1 million LL, pas de plafond supérieur.
Apport initial : résident 15 % ; non-résident 40 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : taux fixe pour les deux premières années à partir de 4,49 %, puis 40 % des bons du Trésor sur un an + 3%. Soit au 10 février 2010 : 5,24 %.
Conditions : hypothèque (1er rang). Âge : entre 21 et 64 ans (au terme du crédit). Période de grâce : entre 6 et 48 mois. Pas de frais de dossier, ni de commission.

Prêt logement en dollars
Montant du prêt : jusqu’à 400 000 dollars.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 8 et 30 ans si construction de résidence ; 15 ans si rénovation.
Intérêt : taux fixe de 5 % pour la première année, puis pour la période restante LIBOR 1 an + 4 %, avec un minimum de 7 %.
Conditions : frais de dossier : 1 % (maximum 500 dollars) du total du prêt. Âge : entre 21 et 60 ans. Revenu minimum : 1 million LL. Période de grâce : entre 6 et 18 mois.

Prêt EPH
Montant du prêt : entre 10 et 180 millions LL.
Provision : 10 % bloqués en faveur de l’EPH.
Durée : entre 10 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %. Au 10 février 2010 : 5,96 %.
Conditions : âge entre 21 et 56 ans.

EPH 0 %
Montant du prêt : entre 10 et 180 millions LL.
Provision : 10 % de la valeur du prêt auprès du compte de l'EPH à la BLF + provision de 11 % de la valeur du prêt auprès de la BLF.
Durée : entre 7 et 15 ans.
Intérêt : 0 % durant toute la période du prêt.
Conditions : Libanais. Âge : entre 21 et 56 ans (durée du prêt incluse). Salariés ou professions libérales (même domaine d’activité depuis plus de trois ans). Revenu compris entre 800 000 LL (530 dollars) et 5 000 000 LL (3 300 dollars). Période de grâce : entre 6 et 48 mois. Frais de dossier : 1 % du prêt.


BBAC

Prêt en dollars
Montant du prêt : entre 20 000 et 500 000 dollars.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 7 et 30 ans.
Intérêt : première année : 7 % puis LIBOR à un an + 4 % (minimum 7 %).
Conditions : âge : maximum 64 ans aux ¾ du prêt. Période de grâce : jusqu’à 18 mois. Pas de frais de dossier.

Prêt expatriés
Montant du prêt : entre 20 000 et 500 000 dollars.
Apport initial : achat ancien : 30 % ; en cours de construction : 40 %.
Durée : entre 5 et 15 ans.
Intérêt : première année : 6,5 % puis LIBOR à un an + 4,5 % (minimum 8 %).
Conditions : âge : maximum 64 ans (durée du prêt incluse). Période de grâce : jusqu’à 18 mois. Pas de frais de dossier.

Iskan - EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 1 %.
Durée : 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %.
Conditions : appartement de 210 m2 de surface maximum. Pas de frais d’enregistrement, ni d’hypothèque.

Prêt BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : résident : 25 % ; non-résident : 40 %.
Durée : 15 ans.
Intérêt : première année : 4,2 % puis 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %.
Conditions : période de grâce : jusqu’à deux ans.

Prêt spécial militaire
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 10 %.
Durée : 7-18 ans.
Intérêt : bons du Trésor sur un an + 1,628 %.
Conditions : sept ans dans l’armée. Hypothèque (1er rang).


Emirates Lebanon Bank

Prêt EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 20 %.
Durée : jusqu’à 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 2,5 %. Actuellement 4,96 %.
Conditions : avoir remboursé 75 % du montant du prêt ainsi que les intérêts avant 64 ans.

Prêt Habitat
Montant du prêt : pas de plafond.
Apport initial : 30 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : en livres libanaises : la première année à taux fixe (12 %) puis bon du Trésor à six mois + 6 % (minimum 12 %). Actuellement 12 % ; en dollars : première année à taux fixe (6,5 %) puis LIBOR un an + 3,5 % (minimum 6,5 %). Actuellement 6,5 %.
Conditions : avoir remboursé 100 % du montant du prêt et les intérêts avant 64 ans.


Banque BLC

Maskan (dollars)
Montant du prêt : jusqu’à 1 million de dollars.
Apport initial : 0 %.
Durée : jusqu’à 30 ans.
Intérêt : taux fixe première année : 4,99 % puis LIBOR un an (minimum 7 %). Actuellement 7 %.
Conditions : pas de commission la première année. Pas de frais de dossier, ni de frais d’expertise.

Iskan – EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Provision : 10 % bloqués en faveur de l’EPH ; 10 % banque.
Durée : jusqu’à 30 ans.
Intérêt : 0 % sur la seconde phase du prêt (15-30 ans). Les intérêts sont cumulés à un taux fixe de 6 % pendant la première phase (0-15 ans) et remboursés avec un taux de 3 % sur la seconde période (15-30 ans).
Conditions : dépôt de 10 % bloqués en faveur de la banque.

Prêt BDL
Montant du prêt : jusqu’à 150 milliards LL.
Apport initial : 0 %.
Durée : jusqu’à 19 ans.
Intérêt : première année : 4,5 % puis 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Soit au 10 février 2010 : 5,26 %.
Conditions : période de grâce : entre 6 et 48 mois. Pas de frais de dossier, ni de commission bancaire.


Crédit libanais

Prêt en dollars
Montant du prêt : jusqu’à 250 000 dollars.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 3 et 30 ans.
Intérêt : première année : 5,85 % puis LIBOR à un an + 4,5 %.
Conditions : Âge : entre 28 et 48 ans.

Prêt BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 15 %.
Durée : entre 2 et 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %.
Conditions : période de grâce : 6-24 mois. Pas de frais de dossier.


HSBC

Prêt dollars
Montant du prêt : jusqu’à 1 million de dollars.
Apport initial : 15 % si propriété dans Beyrouth ; 20 % hors Beyrouth.
Durée : jusqu’à 20 ans.
Intérêt : première année : LIBOR un an + 3,5 %, puis LIBOR un an + 3,5 % (minimum 6,50 %). Actuellement 4,65 %, le minimum s’applique donc.
Conditions : entre 21 et 65 ans (durée du prêt incluse). Projet d’achat situé à l’intérieur du Grand Beyrouth ou du Mont-Liban. Salarié en CDI avec deux ans au moins dans la même entreprise. Revenu mensuel : 1 500 dollars (3 000 dollars pour professions libérales). 50 % des revenus de l’épouse peuvent être pris en compte dans le calcul du revenu familial.

Prêt expatriés
Montant du prêt : jusqu’à 1 million de dollars.
Apport initial : clients “HSBC Premier” : 15 % pour Beyrouth ; 20 % hors Beyrouth. Autres clients : 25 % pour Beyrouth ; 30 % hors Beyrouth.
Durée : entre 5 et 15 ans.
Intérêt : première année : LIBOR un an + 3,5 % puis LIBOR un an + 3,5 % (minimum 6,50 %) Actuellement 4,65 %, le minimum s’applique donc
Conditions : entre 21 et 65 ans (durée du prêt incluse). Salarié en CDI avec deux ans au moins dans la même entreprise. Revenu minimum : 5 500 dollars.


Fransabank

Prêt dollars
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 25 %.
Durée : jusqu’à 30 ans.
Intérêt : LIBOR à un an + 4 % (minimum 7 %).
Conditions : Libanais de moins de 64 ans (durée du prêt incluse). Salarié en CDI depuis deux ans dans la même entreprise. Revenu minimum : 1 000 dollars par mois. Hypothèque (1er rang).

Prêt expatriés (dollars)
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 30 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : LIBOR à un an + 3,5 % (minimum 8 %).
Conditions : Libanais. Âge : moins de 60 ans (durée du prêt incluse) expatriés avec deux ans d’expérience dans la même entreprise. Revenu minimum : 1 500 dollars (2 000 dollars si professions libérales).

Iskan – EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 10 % (0 % si fonctionnaire).
Durée : jusqu’à 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %.
Conditions : surface maximum de l’appartement acheté : 200 m2.

Prêt BDL (LL)
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 25 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %.
Conditions : moins de 64 ans (durée du prêt incluse). Salarié en CDI avec deux ans d’expérience professionnelle dans l’entreprise. Revenu minimum : 1 000 dollars. Période de grâce jusqu’à 48 mois. Pas de frais de dossier.

Prêt spécial militaire
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 0 %.
Durée : jusqu’à 25 ans.
Intérêt : 0 %.
Conditions : militaire libanais. Âge : maximum 68 ans (durée du prêt incluse). Deux ans d’expérience comme officier ou cinq ans comme sergent. Pas de frais de dossier, ni de frais d’expertise.

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Montant du prêt : selon le dossier.
Apport initial : 30 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : pour la première année : 6,5 % puis LIBOR un an + 4,5 % (minimum 8,25 %).

CreditBank – EPH
Montant du prêt : jusqu’à 180 millions LL.
Apport initial : 10 % bloqués en faveur de l’EPH.
Durée : entre 14 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %.
Conditions : ???

CreditBank – BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 15 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %.
Conditions : période de grâce jusqu’à quatre ans. Pas de frais d’expertise, ni de frais de dossier ou de commissions.


Lebanese Canadian Bank

Prêt BDL
Montant du prêt : selon dossier.
Apport initial : 15 %.
Durée : jusqu’à 20 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %.
Conditions : Libanais (citoyen depuis 10 ans au moins). Âge : minimum 21 ans. Si revenu mensuel ne dépasse pas 1,2 million LL (800 dollars), la surface maximum de l’appartement ne pourra excéder 120 m2. Si revenus compris entre 600 000 et 1,8 million LL, la surface de l’appartement ne pourra excéder 150 m2. Si revenus compris entre 1,8 et 3 millions (1 200 et 2 000 dollars), la surface n’excédera pas 200 m2. Hypothèque.


SGBL

Sogehome (dollars)
Montant du prêt : montant minimum : 20 000 $ ; pas de plafond supérieur.
Apport initial : 15 %.
Durée : jusqu’à 25 ans.
Intérêt : première année : 5,9 % puis : 1) pour un prêt sur 15 ans LIBOR six mois + 4 % ; 2) pour une durée comprise entre 15 et 25 ans LIBOR six mois + 4,5 %. Dans les deux cas, taux d’intérêt minimum au 10 février 2010 : 6,99 %.
Conditions : pas de frais d’expertise.

Sogehome expatriés (dollars)
Montant du prêt : montant minimum : 20 000 $ ; pas de plafond supérieur.
Apport initial : 40 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : première année : 5,9 % puis LIBOR six mois + 4 %. Au 10 février 2010 : 6,99 %.
Conditions : pas de frais de dossier, ni d’enregistrement

Sogehome – EPH (LL)
Montant du prêt : de 15 à 180 millions LL.
Apport initial : 20 %.
Durée : entre 12 et 30 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur deux ans + 3,5 %. Au 10 février 2010 : 5,968 %.
Conditions : revenus familiaux compris entre 600 000 (400 dollars) et 5 millions de LL (3 312 dollars).

Sogehome – BDL
Montant du prêt : selon dossier (pas de plafond supérieur).
Apport initial : 15 %.
Durée : jusqu’à 15 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Au 10 février 2010 : 5,256 %.
Conditions : période de grâce : entre 6 et 24 mois. Pas de frais de dossier.


Banque de l’habitat

Montant du prêt : maximum 450 millions LL.
Apport initial : 20 % pour résidents ; 50 % pour non-résidents.
Durée : jusqu’à 20 ans.
Intérêt : 40 % des bons du Trésor sur un an + 3 %. Actuellement : 4,99 %.
Conditions : Libanais, résidents et non-résidents. Âge, fonctionnaires et salariés : maximum 64 ans (au terme du prêt) ; professions libérales, jusqu’à 70 ans. Pas de frais d’hypothèque. Pas de frais d’enregistrement si prêt inférieur ou égal à 180 000 dollars. Financer l’acquisition de sa maison

Quel type de crédits peut-on contracter pour l’achat de son appartement ? À cette question, trois réponses qui dépendent principalement des revenus familiaux et de l’apport initial que les banques exigent.

Lorsqu’on souhaite financer à crédit l’achat de sa résidence, deux options sont possibles : faire appel à la Banque de l’habitat ou bien s’adresser aux banques commerciales. Ces dernières offrent plusieurs choix : souscrire à un crédit octroyé en partenariat avec l’Établissement public pour l’habitat (EPH) ou recourir à un crédit classique en dollars ou en livres, sachant que les nouveaux prêts “BDL” en livres permettent d’emprunter à 5,30 % aujourd’hui en moyenne.
Chacune de ces solutions dépend principalement des revenus familiaux, du montant de l’emprunt et de l’apport initial. Pour les foyers à revenus modestes, l’EPH permet d’emprunter jusqu’à 180 millions de livres libanaises (120 000 dollars) sur 30 ans afin de financer l’acquisition d’une résidence principale. Pour y prétendre toutefois, il faut que les revenus familiaux s’inscrivent entre un minimum de 600 000 livres libanaises (400 dollars) et maximum de 5 millions de livres (3 300 dollars) mensuels. Le mécanisme mis en place par l’EPH s’appuie sur un allègement des charges de remboursement des emprunts. Il permet de “différer” le remboursement des intérêts. L’EPH paie à la banque les intérêts du crédit. L’emprunteur ne rembourse les intérêts à l’EPH que dans un second temps, lorsque son prêt bancaire (sur le capital) est clôturé.
Lorsque les revenus cumulés d’une même famille dépassent les 5 millions de livres libanaises par mois (3 300 dollars), elle peut choisir de s’adresser à la Banque de l’habitat, détenue à 20 % par l’État. S’adressant plutôt à la classe moyenne, cette banque accorde des prêts jusqu’à 450 millions de livres libanaises (300 000 dollars) à des familles dont les ressources financières ne dépassent pas les 9 millions de livres libanaises par mois (6 000 dollars).
On peut enfin s’adresser aux banques commerciales. Celles-ci proposent différents crédits (dollars ou livres libanaises) pour différents publics (résidents ou expatriés, achat de résidence principale ou secondaire…). Elles peuvent spécifier un plafond de revenus minimaux. En général, le dossier est étudié au cas par cas, selon les revenus des familles. Seul le montant de l’apport initial les distingue : il est plus important dans le cas d’un non-résident.
Depuis mai 2009, l’ensemble des établissements bancaires propose un “prêt BDL” dont les principales conditions d’octroi ont été mises en place par la Banque centrale : il s’agit de financer l’achat d’une résidence principale grâce à un prêt de 15 ans maximum. Le taux d’intérêt est calculé à partir de 40 % du rendement des bons du Trésor sur un an auquel s’ajoute 3 % de marge pour la banque. Seules les conditions annexes (frais de dossier, d’expertise, taux fixe premières années et apport initial) les distinguent.