Capital Trust/the EuroMena Funds

Seul fonds de Private Equity au sens strict du terme opérant au Liban et l’un des premiers fonds formalisé opérant dans la région, Capital Trust a des bureaux à Londres, Beyrouth, Dubaï, New York et Washington. Environ 35 % des fonds EuroMena sont alloués à des investissements au Liban, le reste étant réparti dans la région, avec une forte présence en Égypte.
« Nous investissons dans des sociétés qui opèrent dans des secteurs stratégiques préidentifiés, avec un potentiel régional », explique Gilles de Clerck, gérant des fonds.
« Les sociétés dans lesquelles nous avons investi au Liban ont la même rentabilité que dans le reste de la région. »
Au total, cinq entreprises libanaises ont été financées par Capital Trust : EuroMena I a pris des participations dans Sodamco (groupe Debbané), revendue à Saint Gobain en 2009, Intercontinental Bank of Lebanon, dont il est sorti en 2012, et Chedid Capital Holding (dont il n’est pas encore sorti). EuroMena II a investi dans First National Bank et Khoury Home en 2011. « Nous avons pratiquement terminé EuroMena I, les investissements dont nous sommes sortis sont en ligne avec nos objectifs de rentabilité. Nous avons encore un ou deux investissements à faire avec EuroMena II. Nous sommes en train d’étudier trois opportunités d’investissement au Liban », explique Gilles de Clerck.
Capital Trust a annoncé en août 2012 la création d’EuroMena III, un fonds de 150 à 200 millions de dollars qui devrait être lancé d'ici à la fin 2013.
« Le ticket moyen sera de 7 à 20 millions de dollars », annonce Gilles de Clerck. Le profil d'investisseur sera le même que pour les deux fonds précédents, avec les mêmes objectifs de rentabilité.

Date de création : EuroMena I, mars 2006 ; EuroMena II, juin 2009 Montant des fonds : EuroMena I, 63 millions de dollars ; EuroMena II, 80 millions de dollars à la première clôture, portés à 90 millions de dollars en juin 2009. Investisseurs : pour les deux fonds, Proparco et la Banque européenne d'investissement, la Caisse des dépôts et consignations, ainsi que des particuliers arabes fortunés Management : Romen Matthieu, Gilles de Clerck Durée des fonds : cinq à sept ans pour les deux fonds, EuroMena I’arrivée à terme Ticket : EuroMena I entre 3 millions et 7 millions de dollars ; EuroMena II entre 7 millions et 13 millions de dollars TRI visé : 25 % Multiple du fonds visé : de deux à trois fois Principaux investissements au Liban : Khoury Home, First National Bank, Chedid Holding, Sodamco, IBL